企業や個人事業主は利益を生み出すことを目的に事業を行いますが、不況の煽りを受けて資金繰りがうまくいかず、赤字決算となる場合があります。

赤字決算になると、今まで融資を受けられていた銀行から借入ができなくなることが危惧されるのです。

本記事では、赤字決算の会社でも資金調達でキャッシュフローの改善ができる方法を紹介します。資金繰りに悩んでいる企業の方は、ぜひ最後までご覧ください。

赤字事業者でも資金調達はできる！

赤字決算が続くと、銀行や金融機関からの借入が難しくなります。しかし、事業を継続していくためには、資金調達を行い赤字を補填しなければなりません。

結論としては、赤字決済が続く会社でも資金調達は可能です。赤字決算時にも活用できる主な資金調達方法は、以下の5つです。

1. セーフティネット貸付＝日本政策金融公庫から直接融資を受ける方法
2. 消費者金融ビジネスローン＝銀行、消費者金融、クレジットカード会社などから融資を受ける方法
3. リースバック＝事業者が保有している自宅や工場などを売却して資金を得る方法
4. クラウドファンディング＝インターネットで支援者を募り資金を得る方法
5. ファクタリング＝ファクタリング会社に売掛債権を売却して資金を得る方法

そもそも赤字決算とは？

そもそも赤字決算とは、企業が一定期間の活動を行った結果、損失を出した状態です。一般的に企業の決算は1年に一度行われ、決算時に財務諸表を作成し、収益と支出を計算します。この際、企業の収益が製造コストや販売費、管理費などの運営費用を下回った場合が赤字決算です。

赤字決算に陥ったとしても、ただちに会社が倒産するとは限りません。むしろ法人税の軽減や還付を受けられる場合があり、わざと赤字決算に持ち込む中小企業も存在します。また、後述するとおり、赤字決算の企業でも新たな資金調達は可能です。

赤字事業者でも資金調達できる5つの方法

赤字決算の企業は、一般的に信用力が低下するため、銀行融資を受けにくくなります。しかし、赤字決算でも新たな資金調達が可能です。赤字決算でも資金調達ができる5つの方法を一覧表で見てみましょう。

方法	特徴
セーフティネット貸付	日本政策金融公庫による低金利融資で、審査が比較的柔軟
消費者金融ビジネスローン	原則として担保が不要で、最短即日融資を受けられる
リースバック	資産を売却したうえで継続利用できる
クラウドファンディング	返済義務がなく、プロジェクトの魅力度が審査基準となる
ファクタリング	売掛金を最短即日で現金化できる

ここからは、上記5つの資金調達方法の概要を詳しく解説したうえで、それぞれのメリット・デメリットをご紹介します。

セーフティネット貸付

日本政策金融公庫が行うセーフティネット貸付は、社会的・経済的環境の変化により、一時的に業績が悪化している事業者を対象に支援する制度です。企業の経営改善や資金繰りの安定化に向けた支援を目的としており、通常の融資よりも有利な条件で制度を利用できる場合があります。

メリット

セーフティネット貸付を利用するメリットは以下の通りです。

• 低金利で融資を受けられる
• 別枠で増資が受けられる
• 一括返済してくれる

営利を目的としておらず、低金利で融資を受けられます。最大金利は2.8％で、1％以下の金利で融資を受けられるケースも多いです。また、現在の融資とは別枠で融資を受けられます。さらに、返済困難な融資がある場合、その返済を信用保証協会が一括で行います。

デメリット

セーフティネット貸付を利用するデメリットは以下の通りです。

• 一時的に銀行口座が凍結されることがある
• 返済できる見込みを検討する必要がある
• 審査期間が長い

セーフティネット貸付の利用により、既存融資の代理弁済を受けた場合、一時的に銀行口座が凍結される場合があります。企業の救済を目的とした制度ではあるものの、あくまでも融資の一環となり、事業の立て直しと並行して返済を続けなければなりません。また、審査期間が長引きやすい点もデメリットです。

消費者金融ビジネスローン

消費者金融ビジネスローンは、無担保・無保証で申請できるローン商品です。銀行融資と比べて審査基準が緩やかで、手続きから貸付までがスムーズに行われます。ただし、銀行融資と比較して金利が高く、融資の上限額が低い場合が多いです。消費者金融ビジネスローンは、小額の融資を希望する会社に適しています。

メリット

消費者金融ビジネスローンを利用するメリットは以下の通りです。

• カードローン方式なら繰り返し融資が受けられる
• 公的資金や銀行と比較すると審査が甘い
• 最短即日で融資を受けられる

カードローン方式の場合、融資限度額の範囲内で繰り返し融資が受けられます。緊急時のつなぎ融資が必要になる度に、コンビニや銀行のATMから資金調達が可能です。

融資される金額が小額であり、公的資金や銀行よりも審査が甘い点が消費者金融ビジネスローンの特徴です。また、最短即日の融資に対応する業者が多く、緊急時の資金調達にも適しています。

デメリット

消費者金融ビジネスローンを利用するデメリットは以下の通りです。

• 銀行からの融資よりも金利が高い
• 借入可能額が少額
• 銀行融資に悪影響を及ぼす

消費者金融ビジネスローンの金利は、目安として3％～18％に設定されています。これは公的資金の0.30％～2.50％、銀行の2％～9％と比較して高額です。

借入可能額は小額であり、高額な資金調達が必要な場合には適しません。また、借入履歴から資金繰りの厳しさを疑われやすく、将来的な銀行融資の審査が不利に働く可能性もあります。

リースバック

リースバックとは、会社が保有する資産の売却後に、対価を支払って借り続けられるサービスです。たとえば自宅をリースバックする場合、業者に自宅を売却して資金調達を行った後、業者と賃貸借契約を結び直して自宅に住み続けます。融資とは異なり、赤字決算の企業でもリースバックを利用できる可能性が高いです。

メリット

リースバックを利用するメリットは以下の通りです。

• 引越しが不要
• 自宅の維持にかかるコストがなくなる
• 短期間で資金が手に入る

一般的な不動産売却では、自宅の売却後に新居を探さなければなりません。リースバックは住み慣れた家を手放さずに済み、生活環境の変化に伴うストレスを軽減できます。

また、リースバック後の建物の維持管理はリースバック会社が行います。固定資産税や都市計画税、修繕費といったコストがかからなくなる点もリースバックを利用するメリットです。

デメリット

リースバックを利用するデメリットは以下の通りです。

• 売却価格が安くなる傾向にある
• 賃貸期間に制限がある
• 家賃が発生する

リースバックの売却価格は利回り重視で設定されており、一般的な市場価格よりも下回ります。リースバック後は家賃の支払いが生じ、結果的に月々の負担が増える可能性もあるでしょう。

また、リースバックは定期借家契約で賃貸借契約を結ぶケースが一般的です。契約期間満了後には、原則として退去するよう求められ、新居を探さなければなりません。

クラウドファンディング

クラウドファンディングとは、インターネットを通じて、不特定多数の人々から資金を募る方法です。投資型、購入型などいくつかの形態があります。クラウドファンディングで重視されるのは、事業計画の魅力度です。過去の実績は度外視されやすく、赤字決算の企業でも多額の資金を調達できる可能性があります。

メリット

クラウドファンディングのメリットは以下の通りです。

• 返済義務がない
• 市場の需要を調査できる
• プロモーション効果が期待できる

融資や借入ではないため、元本と利息の返済義務が発生しません。プロジェクトへの反応を通じて、商品やサービスへの需要を事前にテストできる点もメリットです。

また、クラウドファンディングの実施により、企業名や事業が広く拡散される可能性があります。資金調達に加えて、プロモーション効果も期待できるのです。

デメリット

クラウドファンディングのデメリットは以下の通りです。

• 結果はプロジェクトの魅力度に依存する
• 手数料が発生する
• リターンにコストがかかる

プロジェクトの内容が市場ニーズを満たさない場合、目標金額に未達のままプロジェクトが終了する可能性があります。支援者が魅力を感じる事業やリターンを用意しなければなりません。

プラットフォームの利用量として、集まった資金の一部を支払う必要も生じます。また、リターンの提供に手間とコストがかかりがちな点にも注意が必要です。

ファクタリング

ファクタリングとは、売掛金などのまだお金が入っていない請求書を専門の業者に買い取ってもらい、支払い期日より前に現金を受け取る仕組みです。審査の対象となるのは、主に売掛先の信用度です。自社の業績は審査対象に含まれない場合が多く、赤字決算でもファクタリングを利用できます。

メリット

ファクタリングを利用するメリットは以下の通りです。

• 自社の業績が悪くても資金調達ができる
• 取引先の倒産による売掛金未回収リスクを回避

先述した通り、ファクタリングの審査対象となるのは、利用者ではなく売掛先です。赤字決算が原因で金融機関の融資を受けられない企業でも、ファクタリングを利用できる可能性があります。

また、原則として貸し倒れのリスクはファクタリング会社に移行します。万が一売掛先が倒産したとしても、売掛金が未回収になるリスクがありません。

デメリット

ファクタリングを利用するデメリットは以下の通りです。

• 売掛先の業績次第で資金調達できないことがある
• 売掛先との関係が悪化するケースがある
• 悪徳業者も存在する

売掛先の業績や信用に問題がある場合、ファクタリングを利用できない可能性があります。3社間ファクタリングを利用する場合、売掛先への通知が必須となり、関係性にヒビが入るリスクもあるでしょう。

また、悪徳業者の存在にも注意しなければなりません。ファクタリングを装い融資を行うヤミ金業者が少なからず存在します。法外な手数料を請求される場合や利息など手数料以外の費用が請求される場合は、その会社の利用を避けるべきです。

赤字決算でも融資を受けられる可能性がある

赤字決算だとしても、銀行からの融資を受けられる可能性はゼロではありません。

特に創業間もない場合や経営に影響を与えない内容の赤字であれば、銀行融資を受けられる可能性があります。まずは銀行融資の申請を行い、その結果を受けてから、その他の資金調達方法の活用を検討するのも良いでしょう。

赤字決算時の資金調達方法はファクタリングがおすすめ

ここでは、赤字決済が続く会社がファクタリングを利用するメリットを詳しく紹介します。

先行する支払いに充てる資金を確保できる

売掛金がある場合、ファクタリングを利用することで支払期日前の売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に現金化ができるため、急遽資金が必要になった場合でも迅速な資金調達が可能になります。

売上が上がり損益計算書に利益が出て黒字になったとしても、手元の資金が枯渇すれば黒字倒産に繋がるリスクがあるため、手元の資金は潤沢にしておきましょう。

社会的信用度の低下や取引先に知られることがない

2社間取引の場合、契約に携わるのは、利用者とファクタリング会社の2社のみです。売掛先への通知は行われず、取引先にファクタリングを知られるリスクがありません。資金繰りの悪化を疑われる心配がなく、社会的信用度の低下を防げるでしょう。

ただし、売掛先の同意が必要な3社間取引には注意が必要です。売掛先への通知が必須となり、資金繰りの悪化が疑われた結果、取引に悪影響が生じるリスクがあります。社会的信用度の低下を防ぎたい場合は、2社間取引を利用しましょう。

資金調達の期間が非常に早い

ファクタリングは、融資とは異なり主に売掛先企業の業績が審査基準のため、早期の資金調達が可能です。

ファクタリング会社にもよりますが、最短2時間で資金調達ができる会社もあり、すぐにでも資金調達をしたいという企業には非常におすすめです。

まとめ

赤字からの脱却について迷っている場合は、売上や利益の目標をたて、そのための戦略を練り直していくことが重要です。

黒字化までに手元の資金を枯渇させないためにも、ファクタリングをうまく活用してください。

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QuQuMoのファクタリングは、償還請求権のないノンリコース契約となっているため、万が一取引先が倒産しても利用者に請求がくることは一切ありません。

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