2023-05-25
ファクタリングを利用するのに担保は必要？ABLとの違いやメリットを解説
ファクタリングは即日中の現金化が可能な資金調達方法として有名です。しかし、ファクタリングの利用に担保が必要かどうかは、あまり知られていません。
ファクタリングは、他のサービスと利用方法や仕組みが異なり、金融機関の融資と比べて気軽に利用できます。売掛金担保融資（ABL）の利用を検討する中でファクタリングの存在を知り、どちらを利用すべきか悩んでいる方もいるでしょう。
この記事では、ファクタリングのメリット・デメリットやABLとの違い、そして担保の必要性について詳しく解説します。ファクタリングの利用方法も分かりやすくご紹介するので、資金調達が必要な方はぜひ最後までご覧ください。
ファクタリングに担保は必要？
はじめに、ファクタリングの利用には担保は必要なのかについて詳しく解説します。
ファクタリングに担保は必要ない！
結論から申し上げると、ファクタリングを利用する場合に担保を用意する必要はありません。
そもそも担保とは、銀行などの金融機関から融資を受ける際に必要となるものです。一般的には借主がお金の返済ができなくなってしまった際、返済を保証するために借主が差し出すものを担保と言います。
担保には大きく分けて人的担保と物的担保の2種類です。連帯保証人や保証人のことを人的担保、土地や建物のことを物的担保と呼びます。
ファクタリングは、そもそも融資ではありません。資産の一種である売掛債権を売却する資金調達方法であり、担保不要で利用できます。
売掛金担保融資（ABL）
ファクタリングと似た資金調達方法に、売掛金担保融資（ABL）があります。
売掛金担保融資とは、文字通り売掛金を担保として融資を受けるという方法です。売掛債権そのものを現金化するファクタリングとは、そもそも仕組みが根本から異なります。
保有する売掛債権を担保とし、金融機関からの信頼を得ることで融資を得られる売掛金担保融資は、主に掛け取引を行っている企業の間で人気の資金調達法です。
ファクタリングと売掛金担保融資（ABL）の違い
「ファクタリングには担保が必要」と誤解している場合、売掛金担保融資＝ファクタリングと認識している可能性があります。しかし、ファクタリングと売掛金担保融資はまったく異なるものです。両者には以下の4項目に違いがあります。
ここからは、ファクタリングと売掛金担保融資を比較しながら、その違いを解説します。
契約方法
ファクタリングが売買契約である一方、売掛金担保融資は融資契約（金銭消費貸借契約）です。ファクタリングでは、売掛債権そのものを売却して現金化します。一方の売掛金担保融資は、売掛金を手元に残した状態で融資を受ける資金調達方法です。
また、売掛金担保融資の場合、売掛債権だけでなく、在庫商品などの動産を担保に用いる場合があります。ただし、この際に担保とする動産は、借主が引き続き利用できる「譲渡担保」とするケースが一般的です。
調達までの期間
資金調達にかかる期間にも大きな違いがあります。ファクタリングの場合、申し込みから最短2時間程度で資金調達できる場合もあり、短期間で資金調達が可能です。
一方の売掛金担保融資は、資金調達まで早くても1週間、長ければ3週間程度の期間を要します。後述するように、ファクタリングとは審査基準に違いがあり、融資の可否が決まるまでにかかる時間が長引くのです。
審査基準
ファクタリングの審査は、売掛先の信用力や財務状況が重視されます。基本的に、利用者の社会的信用や会社の規模は考慮されません。ファクタリング会社によっては、会社を立ち上げたばかりの方や個人事業主・フリーランスの方でも、ファクタリングを利用できます。
一方の売掛金担保融資は、資金調達を希望する利用者の信用力や財務状況、担保の資産価値が重視されます。先述したとおり、売掛金担保融資は売買契約ではなく融資契約です。利用者の信用度が低い場合、返済不能に陥るリスクが高いと判断され、融資を受けられません。
調達できる金額
調達できる金額は、ファクタリングよりも売掛金担保融資のほうが多くなりがちです。
ファクタリングは売買契約であり、売掛債権を上回る金額は調達できません。売掛債権の金額から、所定の手数料を差し引いた額が、調達できる限度額です。
一方の売掛金担保融資は、利用者の信用力や担保の価値に合わせて融資額を決定します。ファクタリングとは異なり、売掛債権以上の金額を調達できる可能性があります。
担保不要のファクタリングのメリット
ファクタリングのメリットは、担保が不要な意外にも多くあります。それぞれのポイントを見てみましょう。
調達スピードが速い
ファクタリングを利用する最大のメリットは、調達スピードの速さです。
資金調達まで3週間前後を要するABLとは異なり、ファクタリングは最短即日で売掛債権を現金化できます。
とにかく調達スピードを重視したいと考えている方は、ぜひファクタリングをご利用ください。
利用に対するハードルが低い
利用に対するハードルが低いという点もファクタリングのメリットです。
売掛債権の売買契約であるファクタリングには、返済義務が発生しません。保証人や担保を用意する必要がなく、融資と比較して利用するハードルが低いです。
また、審査も比較的通過しやすく、気軽に資金調達をしたい方に適しています。
内密に資金調達が可能
ファクタリングは内密に資金調達ができます。
2社間ファクタリングを利用した場合、売掛先に知られることなく資金調達が可能です。資金繰りの悪化を他社に知られて、良好だった関係性にひびが入る心配がありません。
「借金ではないから隠すことではないけど、できれば内密に資金調達したい」という方にはファクタリングがおすすめです。
ファクタリングのデメリット
次に、ファクタリングを利用することによるデメリットについて詳しく解説します。
手数料がかかってしまう
ファクタリングは無料で利用できるわけではありません。売掛債権の金額に対して、1〜15%程度の手数料がかかります。売掛債権の全額を受け取れない点には注意が必要です。
売掛債権の範囲でしか調達できない
ファクタリングで現金化できるのは、売掛債権の範囲内です。
ファクタリングは売買契約の一種であり、所有している資産を超える資金は調達できません。
この点が、売掛債権を担保にして融資を受けるABLや不動産などを担保とする一般的な融資との決定的な違いです。
根本的な解決にはならない
ファクタリングは早期の資金調達が可能です。ただし、根本的な企業の資金繰り改善にはなりません。ファクタリングを利用すれば一時的に経営は安定しますが、継続的なファクタリングの利用はむしろ経営を圧迫するおそれがあります。
ファクタリングには手数料がかかり、本来受け取れるはずだった売掛金の一部が失われます。ファクタリングは、緊急時の資金調達や売掛金の未回収リスク対策に有効です。そのような問題が生じていない場合は、闇雲にファクタリングを利用するのは避けましょう。
ファクタリングの利用方法を6つのステップで解説！
最後に、実際にファクタリングを利用するとなった場合、どのような手順で利用すれば良いのかを、6つのステップにわけてわかりやすく解説します。
【STEP1】
まずは、利用したいファクタリング会社を選び申し込みを行います。
2社間、3社間の契約方法や手数料、調達までのスピードを複数の会社で見積もり、利用者のニーズに合った会社を選びましょう。
申し込みに関しては、基本的には売掛債権さえ持っていれば誰でも利用することが可能ですが、中には法人のみの対応や、逆に個人事業主専用のファクタリング会社もあるため事前にチェックが必要です。
【STEP2】
ファクタリングの申込後、簡単な審査が行われます。
利用者が保有している売掛債権の信用度や、売掛先の企業の経営状態などをチェックされるでしょう。
金融機関による融資や借入に比べ、審査通過率は非常に高いため、よほどのことがない限り審査でお断りされることはありません。
【STEP3】
審査が無事終了すると、契約に移ります。
売掛債権の金額に対して手数料がいくらなのか、そして実際にいくら調達できるのかについてがこの時点で確定します。
ファクタリング会社の提示した金額に問題がなければ、契約を行います。
【STEP4】
3社間ファクタリングの場合、ここで債権譲渡通知が行われます。
3社間ファクタリングの場合は、売掛先が直接ファクタリング会社へ売掛金を支払うことになるため、債権譲渡通知を行って支払い先を変更します。
【STEP5】
契約にて定められた日にちに実際に利用者の銀行口座へお金が入金されます。
【STEP6】
3社間ファクタリングの場合は必要がありませんが、2社間ファクタリングの場合、決められた期日までにファクタリング会社へ支払いを行います。
ファクタリング会社への支払いが終了したら、取引は終了となります。
まとめ
利用にあたって担保を必要としないファクタリングは、銀行の融資や借入に比べて利用に対するハードルが低く、気軽に利用できる資金調達法として注目を集めています。
『QuQuMo』で提供しているファクタリングは、完全オンラインの非対面完結型のファクタリングとなっており、自宅やオフィスから簡単に申し込みをすることが可能です。
最短2時間で資金調達ができることから、とにかくスピードを重視したいと考えている方にはぴったりのファクタリングです。
ファクタリングについて少しでも興味のある方は、ぜひお気軽にお問い合わせしてみてください。
-
【監修者】鈴木 孝明（すずき たかあき）
-
税理士 [登録番号：142076]／すずき会計事務所 代表
20代で税理士試験に合格後、国内の税理士事務所に勤務。その後、独立し「すずき会計事務所」を開業。
中小企業・個人事業主様を中心に、税務・会計支援を行っており、ファクタリングを含む資金繰り支援に関する実務経験も豊富。 - すずき会計事務所のプロフィール
